B3: Mercado de Opções de Equities e de Ibovespa acelera no 1º bimestre, renovando máximas

12 de março de 2026

Por Camila Vech

São Paulo, 12/03/2026 – O mercado de Opções de Equities (Ações, ETFs e BDRs) e de Ibovespa começou 2026 em forte aceleração e recordes de liquidez e volume financeiro, de acordo com a B3.

Em 2025, Opções mensais e semanais de Equities já havia encerrado o ano com ADTV registrando R$ 687 milhões, sendo R$ 637 milhões em Opções mensais e R$ 50 milhões em Opções semanais. O montante é considerado recorde histórico pela bolsa brasileira, quando comparado aos R$ 658 milhões em 2022.

No primeiro bimestre do ano, o segmento manteve a aceleração, com novas máximas registradas tanto em vencimentos mensais quanto semanais. Entre os perfis de investidores, os não residentes lideram, com 55% do volume negociado, seguido por pessoas físicas, com 30%, e institucionais, com 15%.

“O investidor está usando derivativos de forma mais consistente e estratégica, incorporando esses instrumentos à gestão de risco e composição de carteira, e não apenas em períodos de estresse”, analisa Renato Munhoz, gerente de Derivativos de Equities da B3. Segundo ele, as Opções estão deixando de ser um produto de nicho para ocupar um papel mais central nas estratégias dos investidores.

A combinação entre maior liquidez, ampliação dos vencimentos e a evolução de todo ecossistema tem impulsionado esse movimento. “Os números também sugerem um sinal de sofisticação, no qual as Opções deixam de ser um produto de nicho e passam a ocupar papel central nas mais diversas estratégias dos investidores.”

Em fevereiro, as Opções mensais de Equities registraram outro recorde histórico, de R$ 1,2 bilhão em volume médio diário de negociação (ADTV), frente a janeiro, quando ultrapassou a marca de R$ 1 bilhão, ainda de acordo com a B3.

Nas Opções semanais de Equities, os dois primeiros meses do ano também bateram as máximas: em janeiro, o ADTV chegou a R$ 113 milhões (ante R$ 83 milhões em novembro de 2025). Em fevereiro, superou o mês anterior, chegando a R$ 138 milhões.

Tanto para as Opções mensais quanto as semanais, o dia 13 de fevereiro foi simbólico. No total, as Opções de Equities registraram volume financeiro histórico de R$ 2,7 bilhões, ante R$ 1,9 bilhão em 20 de janeiro de 2022, sendo R$ 1,7 bilhão em Opções mensais e R$ 1 bilhão em Opções semanais.

As Opções de Ibovespa também registraram forte desempenho e atingiram, em 23 de fevereiro, o maior volume financeiro até então, de R$ 1,6 bilhão, R$ 200 milhões acima da marca anterior, de R$ 1,4 bilhão do dia 22 de agosto de 2024.

No acumulado do bimestre, o produto apresentou volumes elevados: ADTV de R$ 242 milhões em janeiro de 2026 e R$ 335 milhões em fevereiro de 2026, muito acima do ADTV de 2025 que foi de R$ 94 milhões.

Contato: camila.vech@estadao.com

Fonte AE Broadcast